4/4분기 실적발표 ( 델타항공, JP 모건 체이스 , 웰스 파고, 씨티그룹 )
- 금융투자
- 2022. 1. 10.
2021년도 4/4 분기 실적발표 기대기업 델타항공, JP 모건 체이스 , 웰스 파고, 씨티그룹
델타항공(Delta Airlines).) - 1월 13일 목요일 개장 전 보고
월가는 델타가 91억4000만달러의 수익으로 주당 12센트를 벌 것으로 예상하고 있다. 이는 39억7천만 달러의 매출에서 주당 2.53달러의 손실을 입었던 지난 해의 분기와 비교된다.
무엇을 봐야 할 것인가: 델타 주식은 지난 30일 동안 S&P 500 지수가 2.3% 상승했던 것에 비해 운송 부문에서 5%의 상승률을 보이며 가장 좋은 실적을 거둔 종목 중 하나이다. 이러한 이득은 복합적인 요인에 의해 추진되어 왔다. 아마도 가장 큰 요인은 뱅크오브아메리카의 분석가들이 48달러의 가격 목표를 46달러에서 상향 조정한 중립에서 매수로의 상향조정이 가장 큰 요인이었을 것이다. 애널리스트들은 또 델타항공의 경쟁사 대비 역량 강화와 함께 값싼 가치평가도 높이 평가했다. 2021년에 호조세로 마감된 델타항공의 경우 증액 여력이 항공사의 주당 7달러 이전 EPS 수준을 회복하는 데 도움이 될 것으로 예상돼 증시는 상대적으로 프리미엄을 적용할 용의가 있는 것으로 보인다. 그 모습이 얼마나 현실적인지는 두고 봐야 한다. 이와 같이 목요일 증시는 주식의 다음 방향을 결정하기 전에 근본적인 개선과 낙관적인 지침이 계속되기를 원할 것이다.
JP모건 체이스(JP모건 체이스)JPM) - 1월 14일 금요일 개장 전 보고
월스트리트에서는 JPMorgan이 298억 달러의 수익으로 주당 2.98달러를 벌 것으로 예상하고 있다. 이는 전년 동기(301억6000만 달러)의 매출에서 주당 3.79달러였던 것과 비교된다.
볼거리: 주가가 약 27% 상승했던 2021년 이후 투자자들은 JPMorgan이 앙코르를 위해 무엇을 할 수 있는지 알고 싶어 한다. 저금리 시대에 은행들의 높은 두 자릿수 수익률은 예상 밖이다. 그러나 수익 증가, 소득, 가치를 잘 조합한 JPMorgan은 동종업계에서 가장 잘 집행하는 은행이라는 명성을 누려왔다. 2022년에 그 성과를 능가할 수도 있고 중복되는 것은 보이는 것만큼 어렵지 않을 것이다. 특히 연준이 당신 편일 때 말이다. 다른 머니센터 은행들과 마찬가지로 2022년에는 잠재적으로 3가지 금리가 인상될 가능성이 있는 등 여러 가지 뒷바람을 일으켜 JPMorgan의 순이자마진을 끌어올릴 것으로 보인다. 게다가, 기술, 마케팅과 같은 분야에 대한 은행의 지속적인 투자와 새로운 지점/대출 사무소를 개발하기 위한 그것의 유기적인 확장 이니셔티브는 주당 수익을 Covid 이전 수준 이상으로 끌어올리는 데 도움이 될 것이다. 이러한 매력적인 특징에도 불구하고, JP모건 주식은 S&P 500 주식의 절반인 약 10의 매우 합리적인 전진 배수로 거래되고 있다. 지난 5년간 평균 8% 가까이 성장한 2.50% 수익률과 결합해 가치와 소득의 매력적인 조합을 보여준다.
웰스 파고(Wells Fargo)WFC) - 1월 14일 금요일 개장 전 보고
월가는 웰스파고가 186억9000만달러의 매출로 주당 1.09달러를 벌 것으로 예상하고 있다. 이는 179억3천만 달러의 수익에 대해 주당 64센트의 수익을 올렸던 지난 해의 분기와 비교된다.
지켜봐야 할 점 새해 첫 몇 주 동안 은행주들이 금리 상승 전망에 힘입어 S&P 500 지수를 크게 앞질렀다. 그룹 중 웰스파고 주식은 지난 30일 동안 10% 정도, 지난 6개월 동안 23% 상승하는 등 인기 상품이었다. 현재까지 주가가 12% 상승하며 S&P 500지수의 1.5% 하락을 기록하면서 시장은 웰스파고의 레거시 이슈를 넘어 장기적인 지속가능성에 초점을 맞추고 있는 것으로 보인다. 아직 과제가 산적해 있는 가운데 2022년은 중추적인 한 해가 될 태세다. 다른 바람 중에서도 은행은 2022년에 잠재적으로 3차례의 금리 인상으로 이익을 얻어야 하는데, 이는 순이자 마진을 높이고 주당이익을 코비드 이전 수준으로 끌어올리는데 도움이 될 것이다. 이 은행은 대차대조표와 효율성 비율을 상향 조정하여 향후 12개월 안에 200억 달러어치에 가까운 주식을 매입할 것으로 예상된다. 금요일 은행의 결과는 규제 완화 조치로부터의 성공적인 전환이 완료되었는지와 은행이 마침내 모든 레거시 이슈를 백미러에 넣을 수 있는지에 대한 질문에 대답할 것이다.
씨티그룹 (C) - 보고서 1월 14일 금요일 개장 전
월가에서는 씨티그룹이 169억8000만달러의 매출로 주당 1.71달러를 벌 것으로 예상하고 있다. 이는 165억 달러의 수익에 대해 주당 2.08달러의 수익을 올렸던 지난 해의 분기와 비교된다.
지켜볼 대목 씨티그룹을 비롯한 시중은행 주식은 최근 미국 재무부 수익률이 상승하는 가운데 강한 반등세를 보이고 있다. 이런 급등세가 계속될지는 두고 봐야 한다. 그러나 최근의 수익률 상승은 시장이 연방준비제도이사회(Fed·연준)가 무려 세 차례에 걸쳐 금리를 인상할 것으로 예상하는 시점에 나온다는 점에 유의해야 한다. 덜 수용적인 통화정책과 긴축 사이클의 구상과 결합하여 은행주는 상반기 동안 더 넓은 시장을 능가할 태세다. 씨티그룹의 경우 동종업계와 비교할 때 보완해야 할 부분이 많다. 이 은행은 규제당국으로부터 4억 달러의 벌금과 휴전 명령을 받는 등 컴플라이언스, 데이터, 위험 관리 등과 관련된 내부 통제와 관련된 문제를 해결하라는 압력을 받아왔다. 하지만 미국에서 네 번째로 큰 은행으로서, 이곳에는 여전히 매력적인 사업이 있다. 게다가, 그 은행은 현재 실질적인 장부 가치의 약 80%에 거래되고 있다. 배당수익률 3.1%와 주식매입 가능성까지 합치면 씨티는 2022년 보유할 주식으로 부상하고 있다.